今年上半年的總經環境雖仍動盪，陸續有銀行倒閉、美債危機等干擾，但不管是股市還是債市，大多呈現上漲格局，其中第二季的 AI 題材再次激勵特定個股，資金動能更外溢到台股。但 AI 概念股已漲過一大波，現在上車還來得及嗎？
因AI概念股發燒、美股受到科技股飆升拉抬，在6月時來到今年新高，但經濟衰退的潛在風險依然不可輕忽。
根據Bloomberg統計，截至6月26日，S&P500指數累計今年漲幅為12.74％；其中，主要受惠於AI帶動上漲的科技股，那斯達克指數今年漲幅超過27％，但因市場擔憂經濟衰退風險，以及俄羅斯的政治動盪，美股在6月下旬走跌。
AI驅動算力升級，帶旺半導體業
安盛最佳收益基金產品經理廖伯修表示，儘管美國經濟在今年初展現韌性，人工智慧主題相關的大型公司也表現出色，推動股價的飆升。但近期經濟數據顯示，經濟衰退的風險並沒有消退，舉例來說，服務業在5月份幾乎沒有擴張，而製造業則在收縮。
首先觀察總體經濟表現，6月FOMC會議維持利率不變，點陣圖預期今年終端利率由3月的5.1％上升至5.6％，預告還有2碼的升息空間。這代表到今年年底都不會降息，而現在焦點開始轉向關心實質的經濟數據及企業獲利。
多家投資機構指出，現在美國股市正經歷財報空窗期，有助於資金行情延續。
野村e科技基金經理人謝文雄表示，隨著AI發展，將應用在更廣泛的領域，包括物聯網（IoT）、工業自動化和智慧家電，都有不同等級的算力要求，最終AI可能有助於刺激電子產品和大多數類型半導體的成長。值得注意的是，從AI、電動車到自駕車，都需要晶片，因此AI有望推動半導體相關產業大幅成長。
他表示，Gartner預估，全球AI半導體市場在2021至2026的年複合成長率為19.9％，5年成長2.5倍。台灣在AI技術供應鏈中，提供半導體製造及IC 設計服務，長期看好。
▲ 隨著AI的發展，最終可能有助於刺激電子產品和大多數類型半導體的成長。（Source：科技新報）
2023 Q3將會庫存落底，產業谷底復甦？
台灣科技廠能參與其中的，包括以下三大半導體投資領域：先進製程晶片製造、記憶體和晶圓生產設備，短期雖尚未能看到效益，但後端設備和封測將在中期受益。
謝文雄指出，近期全球掀起AI熱潮，注意力大多集中在聊天機器人ChatGPT、大型語言模型，因AI需要更多的「算力」，對於各產業需求應運而生，比如：AI相關轉型布局被雲端業者視為投入資本支出的優先項目，因此建置資料中心的需求提升。
此外，AI的高算力對伺服器的升級需求將產生正面影響，為台灣電源供應，散熱及相關零組件與組裝廠商等帶來新的商業契機，成為新的獲利成長因子。
以OpenAI研發的ChatGPT在進行運算時為例，功率會在小於50分之1秒的瞬間暴衝到4000-5000W，要求的功率遠高於一般伺服器的2000W，預期新品會再向上提升更高的功率至8000W。
美國通膨持續回落，經濟並未如預期般衰退，升息循環步入尾聲，加上資金近期大舉返回台股，融資餘額也落底反彈，大盤有強力支撐，預計第三季將是庫存落底的時間。
從下半年展望明年，各產業谷底復甦機會已經出現，最重要的是AI長期成長性依然看好，隨著伺服器新平台推出及AI晶片需求增加，預估企業將重新編列更高的資本支出預算增加AI投資，科技股將進入新多頭格局。
爆紅台股榜，有哪些AI概念股？
台股方面，根據Yahoo奇摩股市App先前公布的第二季「十大爆紅台股榜」，Yahoo指出，隨著生成式AI話題席捲全球產業，延伸應用和技術發展也成市場焦點，AI概念股紛紛入榜，相較第一季榜單，可謂滿血復活！
伺服器大廠廣達受惠AI題材，股價快速攻上歷史新高，加上與輝達合作伺服器業務引發熱議，排名第2。
而獲輝達執行長黃仁勳親自站台力挺，廣達在其光環加持下，董事長林百里也在股東會上指出，布局AI多年，今年步入收割期。
林百里指出，幸運趕上AI轉型時代，將來的產品包括PC、雲端伺服器都會用到AI新技術，相信前景會更好，將以「最適智慧工具的提供者」自我定位，在AI三大應用領域「智慧製造、智慧移動、智慧醫療」投入研發。
▲ Yahoo奇摩股市App第二季「十大爆紅台股榜」。（Source：Yahoo奇摩股市提供）
而這張榜單，尚有代工廠英業達同樣因AI應用開花結果，在伺服器、智慧型裝置產品成長力道強勁，拿下第4名；以及智慧工廠系統整合商廣運，主要服務半導體廠，提供客製化的物流運輸服務，近期因液冷散熱解決方案獲得英特爾認證，擠進排行榜第5名。
再來，不得不提到全球電子代工領域「電子五哥」之一的緯創，近年在企業運算、大型資料中心、人工智慧運算市場都有亮眼成果，帶動毛利率好轉，本次雖排行位居第6名，但股價攻勢相當凌厲，6月30日收漲8.61％，來到90.8元，今年以來累計漲184％。
只是，畢竟台股已來到萬七上下，要再向上突破相對受到挑戰，AI概念股既是未來轉型和趨勢，空手者不妨多觀察逢低再布局，已持有者也可考慮適度減碼，才能趨吉避凶、持盈保泰。
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