AI 伺服器概念股漲不停，外資認為目前仍在長達十年的 AI 發展早期，現在最適合投資的就是 AI 伺服器下游供應商，並點名緯創、緯穎、廣達、技嘉、金像電將受惠，預估 AI 將在今年帶來廣泛的營收和利潤提升，並建議「買進」的優先順序為廣達、金像電、緯創、技嘉，最後是緯穎。
外資表示，目前仍處於長達十年的 AI 發展週期的早期階段，因此承認的確低估 AI 對緯創、緯穎股價帶來的反彈效果，由於 AI 伺服器的需求不斷增加，市場普遍對 2024 年至 2025 年能帶來的獲利皆高於預期。
外資分享，券商的確低估這波 AI 潮流，根據亞洲團隊科技策略師 Shawn Kim 深入調研，若以運動賽事比喻，現在的 AI 還在開局階段，過去一個世代的電腦週期差不多是十年，現在 AI 都還只是基礎設施建置階段，接下來正要開始導入到終端裝置，甚至未來搞不好還會有新的裝置出現。
外資認為，未來 AI 有更多的獲利成長潛力，因為現在仍處於長達十年的 AI 發展週期的早期階段，目前最適合投資的就是 AI 伺服器下游供應商，並點名緯創、緯穎、廣達、技嘉、金像電，預估將在這個長達十年的 AI 發展週期中受惠。
外資指出，雖然緯創的 AI 伺服器營收占比，目前為這五家公司中最低，但緯創是 NVIDIA（輝達）DGX/HGX 的重要合作夥伴，因此認為應該處於核心 AI 概念股，而且從獲利的角度來看，由於利潤較高，因此預計 AI 伺服器可望為緯創帶來更高獲利。
誰是 AI 伺服器下游的關鍵供應商？外資分析，緯創是 DGX 唯一供應商，並是 HGX 基板的唯一供應商；廣達的北美雲端服務供應商（CSP）夥伴今年開始 AI 拉貨；緯穎會在明年跟上成長；技嘉策略不同，主攻 Tier1 以外的客戶及企業用戶，已有數個專案在手；金像電受惠層數跟散熱風扇平均單價（ASP）往上。
綜合上述原因，外資將緯創和緯穎的評等升級為「優於大盤」，並重申廣達、技嘉、金像電「優於大盤」的評等，不僅看好，更建議持有，而買進的優先順序是廣達、金像電、緯創、技嘉，最後是緯穎科技，其中估值、未來成長潛力及各自子行業內的相對定位都有被考慮在內。
（首圖來源：科技新報）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
