電池技術更新加速，太陽能 N 型電池擴產需求湧現

由於 N 型電池具備更高轉換效率，2022 年以性價比更具優勢的 TOPCon 電池為代表的 N 型電池技術加速擴張，帶動多數太陽能相關業者加入競爭。目前 PERC 電池技術（生產 P 型電池）是市場主流，但大規模 N 型電池產能逐步實現，2~3 年內大量 PERC 電池技術產能或有淘汰風險。TrendForce 觀察，隨著 N 型電池片產能的逐漸釋放，相關高品質矽料、矽片需求或將呈現階段性短缺的態勢，亦將支撐價格與 P 型矽料、矽片拉開價差。

矽料產能供給無虞，唯P型矽料價格將持續與N型拉開差距

預估至2023年底多晶矽總產能將達207.2萬噸，年增68.6%，實際能產出的矽料約148.3萬噸，可支撐超過600GW（矽耗0.245萬噸/GW）太陽能板用量，對應全年的裝機需求約在370~390GW，矽料供給明顯過剩。同時，由於市場逐漸轉向N型電池技術，或將導致P型矽料產能過剩，價格下跌速度更快，反觀，N型矽料因需求旺盛，疊加產出有限，階段性供給緊缺，價格有一定支撐，因此對矽料企業來說，N型矽料更能為企業帶來不錯的營利表現。

N型電池片需求放量，矽片業者加速轉向N型矽片

至年底矽片產能約921.6GW，年增64.2%，N型電池片需求放量因素的驅動下，矽片業者加速向N型矽片轉換並提高產量，再加上矩形矽片又占據部分產能，短期內P型矽片個別尺寸可能面臨階段性供應緊張，無法及時滿足終端需求；若N型電池放量不及預期，N型矽片仍可能出現過剩的風險。此外，由於行業競爭加劇，製程技術、高純石英砂貨源及高品質矽片供應的穩定度等，龍頭企業如隆基、中環競爭優勢會更高。

N電池產能落地進度有所延遲，今年PERC技術應仍是市場主流

預估2023年底電池片總產能約1,172GW，年增 106%，新增產能主要以N型TOPCon電池技術為主，至今年底N型電池片產能預計可達676GW，產能占比57.7%。TrendForce觀察到N型電池產能實際落地時間有所延遲及產業鏈P-N存在價差的背景下，預計今年PERC仍是市場主流，但TOPCon電池滲透率會加速提升。

2023年中國太陽能板產能占比仍有80%~85%

2023年全球太陽能板產能可達1,034GW年增64.7%，新增產能約335.4GW，而產能擴張仍以中國企業為主。由於歐美、印度等陸續推出支援本土製造的政策，促使更多的中國企業考慮在海外建立產能，以規避貿易壁壘的潛在風險。據TrendForce瞭解，目前中國龍頭太陽能板業者如隆基、晶科、晶澳、天合，已相繼在美國、歐洲、中東等地佈局。由於中國業者的生產成本和技術相對成熟，礙於海外市場的太陽能板產業鏈尚不完整，加上擴產成本高昂，現階段較難驅動其他區域的業者加入競爭，故TrendForce認為，短期內全球太陽能板競爭格局暫不會有太明顯的變動，預估2023年中國太陽能板產能占比仍有80%~85%。

（首圖來源：Flickr/Open Grid Scheduler / Grid Engine CC BY 2.0）