非農數據前那指連五跌，車用 IC 股拖累費半

最新一輪就業數據令投資人對聯準會（Fed）今年利率政策憂心忡忡，那斯達克指數連五個交易日收低、寫下 2022 年 10 月後最綿長跌勢。

道瓊工業平均指數4日終場上漲0.03%（10.15點）收37,440.34點。那斯達克指數下跌0.56%（81.91點）收14,510.30點，創2023年12月11日以來收盤新低，已連續5個交易日下滑。標準普爾500指數下跌0.34%（16.13點）收4,688.68點，創2023年12月12日以來收盤新低，連四個交易日滑落，連跌天數創逾兩月高。費城半導體指數下跌0.82%（32.36點）收3,908.85點，創2023年12月11日以來收盤新低，已連五個交易日走軟。

華爾街所謂「聖誕行情」（Santa Clause Rally）令人失望。過去歷史顯示，美股一年最後五個交易日至新年第一至二個交易日有頗高的機會走升，華爾街普遍將此稱做聖誕行情。然從2023年12月22日起至2024年1月3日，標普500共計下挫1.22%。

歷史顯示，若聖誕行情落空，預告來年年初美股不妙。過去30年來有五次聖誕行情落空、標普500繳出負報酬，而來年1月股市全都走低。

中東緊張局勢升溫、投資人擔心股債可能同步遭到超買，再加上Fed或許不會如市場期待積極降息，觸發獲利了結賣壓。2日聯邦公開市場委員會（FOMC）12月12~13日貨幣政策會議記錄顯示，Fed對2024年利率路徑仍感遲疑，未完全排除升息可能性。

人力資源服務公司ADP Research Institute與穆迪分析公司4日全美民間就業報告，2023年12月民間非農業聘僱人數上揚164,0,000人，高於道瓊社分析師預估值130,000及11月下修值101,000人。不過ADP報告較不可靠，且比其他就業數字更具波動性。

另外，勞工部4日公布，截至12月30日當週的首次申請失業救濟金人數較前週下滑18,000人至202,000人，低於道瓊社分析師推估的219,000人。

強勁的就業數據促使投資人推遲預估的首次降息時間點。芝加哥商業交易所（CME）的FedWatch工具顯示，截至台北時間5日上午6時29分，聯邦基金期貨投資人推測，Fed 3月20日首度降息一碼的機率從一週前72.8%下降至60.4%。

不過，市場仍推測12月下旬聯邦基金利率將下探3.75%~4.00%，比目前5.25%~5.50%調降六碼，降息幅度高於Fed預估三碼。

眾所矚目的12月非農就業報告預定美東時間5日早上8點出爐。根據道瓊社調查，經濟學家普遍預測12月非農就業人數將新增170,000人，失業率預估將上揚至3.8%，時薪年增率則會達3.9%，為2021年中旬以來首次跌破4%。

公債殖利率走揚、衝擊科技與成長股。MarketWatch報導，根據Dow Jones Market Data報價，紐約債市4日尾盤時，美國10年期公債殖利率跳漲8.5個基點至3.990%，盤中最高一度觸及4.005%，已連續兩個交易日短暫超越4%（公債價格與殖利率呈現反向走勢）。

個股變化方面，蘋果（Apple Inc.）遭Piper Sandler以估值偏高、總經疲弱及手機展望不妙為由，將投資評等從「加碼」調降至「中立」，股價應聲下挫1.27%、收181.91美元，創2023年11月7日以來收盤新低；本週迄今已重挫5.52%。此乃這週以來蘋果第二度遭到降評。蘋果甫於2日遭巴克萊（Barclays）將投資評等從「中立」調降至「減碼」、主因2024年所有產品線的需求展望疲弱。

英特爾（Intel Corp.）旗下先進駕駛輔助系統（ADAS）開發商Mobileye Global Inc. 4日盤前發布營收預警，警告客戶訂單在2024年第一季萎縮，預測這季營收恐較去年同期衰退50%之多。Mobileye在全年展望指出，客戶的庫存面臨過剩，多數是因為第一線客戶2021~2022年囤積晶片，以對抗供應鏈困境。

Mobileye聞訊慘摔24.55%，拖累其他車用晶片類股。智浦半導體（NXP Semiconductors N.V.）、安森美半導體（ON Semiconductor）分別下挫3.85%、3.92%，衝擊費半。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）