iPhone 6 助攻，鴻準上季獲利可望大躍進破 3 元

iPhone 6 強勁需求帶動下，鴻準上季營收季增近一倍，法人並看好，鴻準上季 EPS 將可望突破 3 元，而首季在 iPhone 出貨有撐下，預期鴻準首季營收年增幅將接近 1 倍，今年營運仍將持續走揚，毛利率也有更上一層樓的空間。

鴻準為金屬機殼專業大廠，也是純正的蘋果概念股，在 iPhone 系列機殼滲透率仍居領先地位；鴻準過往遊戲機業務占其營收很大一部分，不過近年因應遊戲機產業發展走緩，公司也進行產品線的調整，去年遊戲機營收比重已降至 10 幾 %，對於整體營運面影響已經不大，而且隨著金屬機殼營收比重成長，鴻準近年毛利率則有增長的趨勢。

鴻準去年第 4 季受惠於 iPhone 6 強勁需求帶動，單季合併營收達到 394.16 億元，幾乎較去年第 3 季的 199.76 億元倍增，並且創下近 2 年以來最佳表現。

法人看好，鴻準在營收規模擴大，以及金屬機殼獲利表現較佳下，去年第 4 季毛利率仍估有 19%~20% 的水準，去年第 4 季 EPS 將可望達 3~4 元的亮眼表現。

展望今年，首季在 iPhone 需求不差下，法人預料，鴻準首季營收可望年增近一倍，而與去年第 4 季相較，季減幅度則估僅在 2~3 成，不至於像往年大幅滑落 4~5 成。

法人指出，從去年 iPhone 6 的訂單配比來看，顯示鴻準仍是最大的贏家，而且以鴻準生產 iPhone 多年的豐富經驗來看，量產進度也相對理想，預料在金屬機殼市場持續擴大下，鴻準今年營運仍可保有成長動能。

鴻準 2014 年合併營收為 836.72 億元，年減 11.29%，主要係因遊戲機營收比重明顯下滑；鴻準前 3 季 EPS 則為 3.14 元，法人推估，鴻準全年 EPS 將可回到 6 元以上。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Flickr/Kārlis Dambrāns BY CC2.0）