央行信用管制衝擊土建融，銀行業：並非壞事

央行祭選擇性信用管制健全房市，銀行高層分析，力道並非太重，衝擊主要落在土建融業務，此時出手，對建築業並非壞事，比起暴漲暴跌，房市多頭一下告終，房市能溫和多賺幾輪，才是建商所願。

國發會 3 日公布「健全房地產市場方案」，5 招對策中，「貸款有別」這項包含央行將於必要時採取選擇性管制措施；外界原先預估實施機會不大，沒想到央行 7 日突然宣佈，將針對公司法人、自然人、購地貸款與餘屋貸款四項，進行貸款成數限制，8 日立即生效。

央行睽違 10 年再度對房市祭出選擇性信用管制，央行總裁楊金龍宣布 4 大規定，包括公司法人購置住宅第一戶貸款成數最高六成，第二戶以上五成，無寬限期；自然人第 3 戶以上購置住宅貸款最高成數六成，無寬限期；借款人購買都市計畫劃定住宅區及商業區土地，最高貸款成數六成五，並得保留一成待動工後才可撥貸；餘屋貸款也限制最高成數為五成。

銀行高層分析，實際上，個人購買第 3 戶以上非自用住宅情形相較不多，且已有相關政策限制，公司法人也只有購買「非自用住宅」才會受到限制，餘屋貸款成數五成，其實也與現行平均差不多，衝擊不大；此次最大影響是落在土建融這塊。

銀行高層指出，目前公股土建融貸款成數平均約七成，民營為競爭客戶，最高可能到八成，但現在需降到六成五，且其中一成等動工才能動用，等於初期至少有 1~2 年時間，貸款成數只剩五成五。

另名民營房貸主管表示，大型或滿手現金的建商，較不受土建融限制影響，但小型且現金不足或大量使用槓桿操作的建商，就會受到衝擊。

對此次選擇性信用的效果，該名銀行高層分析，此時出手並非壞事，這不影響到首購族，又可抑制炒地皮、囤地現象，建商真正期待的是房市微溫、並持續久一點，可多賺幾輪，而非暴漲暴跌，多頭一下告終。

此外，民營銀行先前土建融有以「高額度、低利」條件搶客的情形，現在大家一律都適用同樣上限，也可減緩惡性競爭。

至於選擇性信用管制對 2021 年房市影響，銀行高層認為，應密切關注對民眾預期心理的影響，政府出手打炒房，民眾心態可能轉為觀望，進而影響房市走向。

（作者：吳佳蓉；首圖來源：Unsplash）