金融系統恐因 GME 崩潰?SEC 提名者:訂單流支付必查

作者 | 發布日期 2021 年 03 月 03 日 12:20 | 分類 證券 , 財經 , 金融政策 Telegram share ! follow us in feedly


獲美國總統拜登(Joe Biden)提名接任美國證券交易委員會(SEC)主席的 Gary Gensler 直指,若他執掌 SEC,將會深入調查免手續費券商的經營模式,藉以保護散戶,創造公平交易環境。

Business Insider、英國金融時報、路透社等外電報導,Gensler 2 日參議院銀行委員會(Senate Banking Committee)舉行的虛擬確認聽證會,俄亥俄州參議員 Sherrod Brown 問對散戶將股票交易視為遊戲,近幾月許多個股(尤其 GameStop)出現前所未見波動性的問題,該如何處理。

Gensler 表示,他會調查部分交易機構支付第三方券商,藉此執行客戶訂單。他說,面臨訂單流支付(payment for order flow)時,如何確保客戶下達的買賣單依舊能獲得最佳執行結果,是 SEC 會檢視的問題。

盈透證券(Interactive Brokers)董事長 Thomas Peterffy 2 月 17 日接受 CNBC 專訪時曾表示,GameStop(GME)等迷因股的軋空狂潮,曾讓美國金融系統危險地逼近崩潰邊緣,但包括國會、主管機關等普羅大眾,似乎毫不知情。GameStop 空單部位龐大,加上大規模的選擇權交易,讓市場變得脆弱。

Peterffy 說,由於 GameStop 並無漲停限制,情況可能會惡化到,空軍及擔任選擇權仲介機構的造市者都無法履行自身義務。若所有選擇權投資人都決定履約,造市者將面臨無法達成合約要求的風險,這可能導致券商對結算所違約,演變為難以化解的大混亂。

Peterffy 認為,主管機關一定要修改法令,減少類似情況發生的機率。舉例而言,券商應每日公布個股的放空狀況,而非每月兩次。另外,放空個股者支付的保證金應拉高 1%。他說這是系統漏洞,應立即補強。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay

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