波克夏連 3 季賣股,庫藏股減速!巴菲特指標暗示來年恐虧

作者 | 發布日期 2021 年 08 月 09 日 9:10 | 分類 財經 Telegram share ! follow us in feedly


美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)掌管的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)已連續三季賣超股票,第 2 季(4-6 月)執行庫藏股的速度也趨緩。

Business Insider、Zero Hedge、路透社等外電報導,波克夏7日公布的Q2財報顯示,營收年增22%至690億美元,排除投資損益的營益則來到67億美元、遠優於去年同期的營損54億美元,淨利則年增7%至281億美元。

值得注意的是,波克夏Q2賣超11億美元的股票,低於Q1的39億美元,已連續三季呈現賣超。不過,這是過去三季來規模最小的賣超行動,大多集中在商業、工業等股票。波克夏將在8月稍晚揭露截至6月底為止的美股持股明細。

另外,巴菲特似乎認為波克夏股價愈來愈昂貴,Q2的庫藏股金額只有60億美元,不如Q1的66億美元,也低於2020年Q3、Q4(皆是90億美元)。話雖如此,波克夏6月的庫藏股與4月、5月相比仍舊跳增。

截至6月底為止,波克夏擁有1,440億美元的現金與短期投資項目,高於3個月前的1,410億美元。

巴菲特曾在5月表示,雖然他希望投資約800億美元的現金,過去一年卻一直找不到合適機會。美股已接近歷史新高,私募股權基金及特殊目的收購公司(SPAC)推高併購價格,而波克夏股價走揚、也讓庫藏股行動變得較不具吸引力。

根據GuruFocus.com網站的估算,巴菲特指標(Buffett indicator,即股市總市值/GDP)已在8月8日攀升至203.1%,持續處於「嚴重高估(Significantly Overvalued)」警戒區,暗示未來一年加計股利的報酬率將達-3%。

另外,GuruFocus新推的股市總市值/(GDP+美國聯邦儲備銀行總資產)指標則來到149.1%,暗示美股「嚴重高估」,未來一年加計股利的報酬率可能是-1.3%。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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