外資:半導體設備股出場時刻到,下半年開支將觸頂

作者 | 發布日期 2021 年 09 月 15 日 10:00 | 分類 晶圓 , 晶片 , 材料、設備 Telegram share ! follow us in feedly


各國爭相設立晶圓廠,力拚晶片生產在地化,讓半導體製造設備商的股價大噴發。

不過如今有外資認為,晶圓廠的設備開支將在今年下半觸頂,部分業者利多已經完全反映,獲利了結的時刻到來。

Barron’s報導,Susquehanna Financial Group分析師Mehdi Hosseini表示,全球晶片荒持續,有利半導體設備廠股價,但是這些利多不會永遠存在。他估計晶圓廠的季度設備開支將在2021年下半觸頂,應用材料(Applied Materials)、科林研發(Lam Research)、Advanced Energy Industries當前估值已經反映出2022年的強健資本開支。

有鑑於此,他調降了應材、科林研發、Advanced Energy的評等,從「正向」降至「中立」。他指出,這三家公司盈餘超越預期、並調高展望的循環已經過去,所有利多都已呈現。他下砍應材目標價,從170美元降至160美元;科林研發目標價從750美元降至690美元;Advanced Energy從112美元降至100美元。

不過,他認為科磊(KLA)仍有上行空間,估計該公司將在晶圓設備開支市場中吃下更高比重;而且現在該公司受惠於先進封裝趨勢,這是該公司前5年未見的支撐。他調升科磊評等,從「中立」升至「正向」,目標價從380美元升至475美元。至於泰瑞達(Teradyne),他認為半導體測試設備的開支在一年前觸頂,之後不斷降溫,如今底部已經出現,維持泰瑞達的165美元目標價。

14日應材上漲0.50%、收140.14美元。科林研發下跌0.87%、收603.50美元。Advanced Energy下跌2.63%、收85.76美元。科磊攀升0.22%、收356.39美元。泰瑞達持平、收122.32美元。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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