油價劇震禍首?避險基金拋期權,等同 1.42 億桶原油

作者 | 發布日期 2022 年 03 月 15 日 14:45 | 分類 國際貿易 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


油價 3 月 14 日隨著投資人期盼俄烏談判或有機會出現進展而重挫超過 5%,然而根據外媒分析,避險基金逢高出脫獲利了結,也是油價劇烈波動的原因之一。

路透社14日分析顯示,截至3月8日為止當週,避險基金等財富經理人出售的六大石油相關期貨與選擇權,相當於1.42億桶原油。歐洲ICE期貨交易所(ICE Futures Europe)及美國商品期貨交易委員會(CFTC)的資料顯示,這是2013年3月以來第11大單週賣超額。

據統計,上週經理人賣出了布蘭特原油(-9,700萬桶)、歐洲油氣(-2,300萬桶)、美國汽油(-1,300萬桶)及美國柴油(-1,100萬桶),只買進紐約商業交易所(NYMEX)及ICE的西德州中級(WTI)原油(+200萬桶)。

油價本波面臨的賣壓,主要是因為避險基金將現有作多部位平倉(-1.14億桶)所致,而非開啟新的放空倉位(-2,00萬桶),這些動作顯然是要降低風險。

結果,避險基金等財富經理人手上六種合約的部位僅剩5.88億桶,低於1月18日的高峰7.61億桶。多方部位超越空方部位,比例為4.76 : 1,低於1月中旬的6.24 : 1。

報導直指,最近幾週以來,期貨價格逆價差(backwardation,指期貨價低於現貨價)創歷史新高,帶動現貨價加速上揚,也讓每日波動加劇,這顯示市場面臨極端壓力,隨時可能反轉。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay

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