欣興上半年每股賺 9.28 元!三大外資點讚喊目標價最高 332 元

作者 | 發布日期 2022 年 07 月 27 日 10:57 | 分類 PCB , 證券 , 財經 line share follow us in feedly line share
欣興上半年每股賺 9.28 元!三大外資點讚喊目標價最高 332 元


受惠 ABF 載板供不應求,欣興第 2 季營收 356.35 億元,稅後純益 80.3 億元,雙雙改寫歷史新高,每股純益(EPS) 5.44 元,上半年每股純益 9.28 元,已賺贏 2021 一整年,三大外資今日出具最新研究報告同步點讚,其中目標價最高更是喊到 332 元。

欣興第 2 季營收為 356.35 億元,毛利率 37.8%,稅後純益 80.3 億元,季增 41.7%,年增 13.39 倍,改寫歷史新高,每股純益達 5.44 元;累積上半年營收為 663.46 億元,毛利率為 35.26%,稅後純益達 136.97 億元,年增 2.41 倍,每股純益 9.28 元。

欣興董事會通過追加 2022 年資本支出預算,由原本 435.36 億元增加 7.5 億元,增加後的金額為 442.86 億元,並通過 2023 年、2024 年裝置的長交期設備採購訂單金額,2023 年從 214.37 億元增加到 422.87 億元,2024 年則從 26.45 億元增加到 30.29 億元。

亞系外資表示,受惠 ABF 載板規格升級,推動 ABF 需求持續強勁,其中高階 ABF 楊梅工廠新產能順利增加,並因為欣興 80% 的收入以美元為主,所以受惠具優勢的外匯環境,因此重申「買進」的評等,並調高目標價到 275 元。

美系外資表示,欣興宣布增加 2022 年、2023 年和 2024 年的資本支出預算,用來建設、設備採購和其他運營需求,使得當年的總資本支出預算,分別達 442.86 億元、422.87 億元和 56.74 億元,因此重申「優於大盤」的評等,並調高目標價到 240 元。

日系外資表示,儘管市場一直擔心 ABF 載板市場的供需 差距縮小,甚至出現逆向,但高端 ABF 載板的需求強勁,至少在 2026 年前將持續面臨供應短缺,並由於蘋果為 ABF 載板的前兩大客戶之一,因此預估欣興受到 NB 疲弱的影響較小,因此重申「買進」的評等,並調高目標價到 332 元。

(首圖來源:欣興)