9 月境內證信基金規模大減 1,900 億元！美債、反向吸睛

受到聯準會鷹派升息態度影響，市場憂慮引發經濟衰退，9 月美國 S&P500 指數下跌 9.34%、台股加權股價指數下跌 11.07%，根據投信投顧公會統計，9 月境內證信基金規模下滑 1,909 億元，僅貨幣市場基金、國內槓桿反向 ETF、跨國槓桿反向 ETF 及指數型基金類型規模呈現月成長。

從國內公募基金龍頭元大投信 9 月份規模逆勢成長前五名基金名單，多少反映市場氛圍，投資人因應美國積極升息，尋求避險投資機會，美國 2 年期公債殖利率在 9 月底來到 4.27%，加上升息推動強勢美元，短天期美國公債擁匯率、息收、避險的三重投資價值，帶動元大美債 1-3 ETF 規模成長，其追蹤的 ICE 美國政府 1-3 年期債券指數，最新殖利率達 4.6%。

今年 8 月甫成立的元大全球優質龍頭平衡基金，著眼於今年罕見的股債震盪行情，主打全球龍頭股債資產甜蜜賣點、價值投資，具有分散布局區域、主動控管風險性質，IPO 時即成功募集近 200 億元，為今年新基金募集表現最佳，9 月再獲近 19 億淨申購。

市場震盪期間，高配息題材「價跌息更高」的特性成為市場焦點，例如元大台灣高息低波過去 4 年配發金額依序為 1.55 元、1.6 元、1.7 元和 3.15 元，逐年成長，今年 9 月首次進行季配息配出 1.45 元，9 月淨申購 22.75 億元。

由於美國升息造成全球資金挪移，台股 9 月下探今年最低點，資金避險與布局短線反彈多空交戰，最具代表性的元大台灣 50 反 1 及元大台灣 50 正 2 規模因此雙雙成長。

元大投信表示，美國通膨數據持續高檔不墜，考驗投資人信心，10 月避險、高息、多元布局持續為市場主軸，持續看好美國短天期公債、全球平衡型基金及台股高股息 ETF 投資價值，建議可採分批布局或定期定額方式參與，分散進場時間風險。

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