IGBT 模組下半年出貨、明年搭特斯拉充電站商機，亞系外資喊買順德

亞系外資今（30 日）出具最新報告指出，雖然順德營運受消費性電子產品庫存和總體經濟不確定影響，但第二季已至低谷，有鑒於充電樁電源管理及 IGBT 模組產品將於第三季到第四季陸續出貨，有望挹注下半年營收，加上順德預估明年業績成長可期，因此給予「買入」評級，目標價 150 元。

亞系外資指出，順德第二季已來到谷底，由於銷售規模下降、UTR（產能利用率）低於預期，加上近期原物料帶來不利影響，銅價第二季季減 7%，所以下調第二季毛利率 2 個百分點。

亞系外資認為，由於未來幾年 ESG 監管加強和需求上升，替代能源專案有望成為順德下一個成長動力，有助於抵銷工業部門疲軟狀況，預估 2023/ 2024 年銷售額分別成長 5% 和 8%。

此外，電動車充電站設備有望帶來新的機會，由於特斯拉充電站逐漸成為美國標準化解決方案，現有的能源管理解決方案也將受益，亞系外資預估 2022-2025 年順德車用部門銷售將成長 20%以上。

亞系外資預估順德 2023- 2025 年 EPS 分別為 5.8 元、7.3 元和 7.7 元。

（首圖來源：pixabay）

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