殖利率跳高、中東戰火升級,那指摔 VIX 飆

作者 | 發布日期 2023 年 10 月 19 日 8:47 | 分類 證券 , 財經 line share follow us in feedly line share
殖利率跳高、中東戰火升級,那指摔 VIX 飆


受到公債殖利率跳高、企業財報雜陳以及中東戰火升級影響,美國四大指數 18 日全面殺低。

道瓊工業平均指數10月18日終場下跌0.98%(332.57點)、收33,665.08點。那斯達克指數下跌1.62%(219.44點)、收13,314.30點,創10月5日以來收盤新低。標準普爾500指數下跌1.34%(58.6點)、收4,314.60點,創10月6日以來收盤新低。費城半導體指數下跌1.76%(61.22點)、收3,413.45點,創10月5日以來收盤新低。

中東緊張引發避險情緒,金價隨之上衝至兩個多月新高。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)18日也大漲7.49%、收19.22點。

加薩走廊一家醫院遭爆砲轟,導致數百人喪生,引發以巴戰爭可能蔓延至其他地區的疑慮。市場原本期待,美國總統拜登(Joe Biden)訪問中東能透過外交手段調停衝突。然而,約旦政府在醫院遭到空襲後,決定取消拜登與約旦、埃及領袖及巴勒斯坦自治政府總統阿巴斯(Mahmoud Abbas)的四方峰會,讓衝突緩解的希望落空。

另一方面,美國獨棟別墅開工量在9月反彈,支持聯準會(Fed)恐讓利率「更高更久」(higher for longer)的觀點,則帶動公債殖利率跳高。

MarketWatch報導,FactSet資料顯示,紐約債市18日尾盤時,美國10年期公債殖利率勁揚5.6個基點至4.902%,刷新17年高;30年期公債殖利率也跳漲4.2個基點至4.993%,創16年以來新高(公債價格與殖利率呈現反向走勢)。

Guggenheim Investments總經及投資研究總經理Matt Bush表示,中東衝突推升不確定性,雖讓公債市場短暫迎來避險潮、帶動長債殖利率下滑,但在經濟終於因為緊縮貨幣政策而開始趨緩前,具有韌性的美國經濟依舊是市場關注重點。

Bush表示,財政赤字擴大、通膨降溫、消費者及企業握有大量現金,讓今(2023)年的經濟頗具韌性,抵銷貨幣政策收緊帶來的衝擊。然而,上述支撐力道已經瀕臨消散,預測未來幾月經濟趨緩跡象將更加明顯、貨幣政策會逐漸發揮影響力。等到降息預期開始加溫,長期殖利率即有望下跌。

第三季超級財報週才剛展開。CNBC報導,FactSet統計顯示,標普500成分股目前僅10%公布了財報,其中78%的獲利擊敗分析師預期。

Navellier & Associates創辦人兼董事長Louis Navellier表示,企業財報截至目前的表現還不錯,但股市尚未做出反應。部分問題在於,科技巨擘不但是權值股、總體盈餘佔比還相當高,其高昂的本益比如今因為利率上揚而備受挑戰。

即將在盤後公布財報的特斯拉(Tesla Inc.)、網飛(Netflix)在正常盤分別下挫4.78%、2.68%。

美國運輸和物流巨擘J.B. Hunt Transport Services Inc.公布的上季盈餘不如預期、股價應聲大跌8.85%。美國聯合航空(United Airlines)也因保守看待第四季表現,並示警近期中東衝突再起、燃油價格上揚恐傷及獲利,股價下挫9.67%。

摩根士丹利(Morgan Stanley)上季營收、淨利雖擊敗市場預期,但其財富管理部門表現疲弱,股價應聲慘跌6.78%、收74.88美元,為2020年以來最大單日跌幅。

晶片類股走勢續弱。美國政府17日宣布擴大管制人工智慧(AI)晶片,輝達(Nvidia Corp.)、英特爾(Intel Corp.)、超微(AMD)全都會受到影響。花旗因而決定大幅下修輝達目標價,但保持「買進」的投資評等。

輝達續挫3.96%、收421.96美元,創9月26日以來收盤新低。輝達晶圓代工夥伴台積電(2330)ADR也下滑1.54%、收89.60美元。超微、英特爾則分別下跌2.82%、1.16%。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay