遭踢出 SWIFT,俄媒:料加速俄加入中國 CIPS 系統

作者 | 發布日期 2022 年 03 月 01 日 9:35 | 分類 國際金融 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


新浪財經引用華爾街見聞報導,俄烏局勢緊繃,西方國家不斷升級制裁,劍指俄羅斯外儲,包括 2 月 26 日晚間,美國、歐盟、英國和加拿大等國發表聯合聲明,宣布禁止俄羅斯央行及幾家俄主要銀行使用環球銀行金融電信協會(SWIFT)系統,目的在於防止俄羅斯央行透過動用「充裕的」外匯儲備來降低制裁效果。

不過,財聯社報導指出,俄羅斯央行已發布聲明,將使用本土版金融資訊傳輸系統(SPFS),用於俄羅斯境內的支付。據俄羅斯媒體SPUTNIK分析指出,歐美使出的「和SWIFT脫鉤」的此一手段可能會加速金磚國家自主支付系統的擴張,並對歐盟自身能源供應造成衝擊,甚至可能會推動俄羅斯進入中國的人民幣跨境支付系統CIPS。

2月28日,俄羅斯央行將關鍵利率提升至20%,為近20年來的最高水準,前值為9.5%。俄羅斯央行還宣布推遲外匯和貨幣市場的交易,貨幣市場上將不會進行貨幣回購的交易或結算;股票、金融期貨和衍生金融工具市場的交易開始時間將另行公布。在此之前,俄羅斯央行宣布暫停證券交易商接受外國投資者關於出售俄羅斯有價證券的委託。

史丹佛大學斯胡佛研究所研究員Michael S‧Bernstam在此之前於《國會山報》刊文表示,對俄羅斯央行制裁的威脅,可能阻止俄羅斯的軍事行動和在歐洲爆發新的戰爭。Bernstam指出,俄羅斯依賴其中央銀行6,380億美元的外匯儲備來支撐國家貨幣盧布的匯率和穩定,為銀行系統和家庭存款提供保險,防止銀行擠兌,救助國有和私營企業的外債,並管理1,850億美元的主權財富基金以應對財政緊急情況。

Bernstam認為,一旦俄羅斯央行受到制裁,6,380億美元的外匯儲備就會縮水到僅剩其殘值。在6,380億美元的外匯儲備中,只有120億美元是俄羅斯央行金庫中以美元和歐元計價的現金;而俄羅斯央行受到西方制裁的話,儲備中價值1,390億美元的黃金將很難全部出售。而大約4,030億美元,幾乎是外匯儲備的三分之二,是以美元、歐元、英鎊和其他西方貨幣計價的證券和存款;如果對俄羅斯央行實施制裁,俄羅斯在西方持有的4,030億美元外匯電子資產可能無法使用,對俄羅斯央行的制裁會帶來外匯擠兌、銀行擠兌和供應鏈擠兌。

Bernstam還指出,由於只有120億美元可用來支撐盧布,盧布匯率將會貶值;人們會用他們能以任何價格獲得的任何外幣做為價值儲存手段。且問題就在這裡,與盧布相比,俄羅斯家庭和企業更青睞外匯,他們在國有儲蓄銀行和商業銀行持有2,680億美元的存款,但他們會跑到銀行來提取美元和歐元。而這些現金是銀行手頭沒有的,也無法從沒有外匯的央行那裡獲得,除非政府強行將外匯存款兌換成盧布,否則銀行系統將會遭受衝擊。

由於無法獲得主權財富基金來支持政府的社會支出,情況可能會更加嚴重;在整個供應鏈上,供應商將從客戶那裡索取美元,而經濟中的有效部分將美元化,而其他部分將招致供應瓶頸和工廠停工。綜上來看,Bernstam認為,對俄央行實施制裁對俄羅斯來說是相當大的風險。

不過,面對歐美的金融制裁,甚至是禁止俄羅斯央行及幾家俄主要銀行使用SWIFT系統,俄羅斯也並不是毫無防備。2008年金融危機以來,為實施去美元化,俄羅斯制定了完整的策略,採取了減少美元直接使用、降低在外匯儲備中的比例、大幅拋售美國國債、拓展非美元融資、增持黃金、建立其本國的支付系統和金融資訊交換系統等去美元化措施。一系列舉措不僅提高了去美元化程度,同時也增使得金融系統應對風險能力增強。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay

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