碳錢時代》抓住 2050 淨零碳排投資主流!概念股、碳權 ETF、基金一次看

作者 | 發布日期 2022 年 05 月 23 日 9:01 | 分類 太陽能 , 能源科技 , 證券 Telegram share ! follow us in feedly


面對氣候變遷加劇,世界各國達成 2050 淨零碳排共識,而國發會公布的「2050 淨零排放路徑」,更以氫能、節能、碳捕捉、電力系統與儲能等「十二項關鍵戰略」實行,帶起電動車、太陽能、風電、儲能系統等四大概念股風潮。

台灣 2050 淨零排放路徑選定「建築」、「運輸」、「工業」、「電力」及「負碳技術」五大路徑著手,依階段里程碑設定目標,並以能源、產業、生活、社會四大轉型策略,以及科技研發、氣候法制兩大治理基礎來推動,目標 2030 年以現有技術落實減碳,2050 年以新技術走向零碳。

具體實行目標,包括 2025 年不興建新燃煤電廠、2030 年風力光電累積裝置容量達 40GW,2040 年燃煤、燃氣電廠導入碳捕捉與封存(CCS)應用,2040 年電動車市售比達 100%,力拚 2050 年再生能源發電占比超過 60%、智慧變電所佈建率達 100%。

抓住台股 2050 淨零碳排概念股

永誠國際投顧分析師劉良梅表示,由於地球暖化持續嚴峻,世界各國都力拚達成 2050 淨零碳排的目標,其中最受到關注的就是新能源概念股,包括像是太陽能的元晶、安集,以及風力發電的上緯投控、世紀鋼、中鋼構。

劉良梅指出,為了實現淨零碳排,電動車當然是未來的趨勢,延伸的相關概念股就有德微、強茂、台半,還有車用電池的康普、美琪瑪,至於儲能相關的就是台達電、大亞,建議投資人可以趁價跌的時候,尋找買進的時間點,逢低布局。

全球面臨升息、通膨、疫情封控、俄烏戰爭等四大危機,劉良梅表示,目前還沒有看到止跌的訊號,除非四大危機有一樣得以解決,那就會先走一波反彈,否則目前任何上漲都是反彈而已,建議投資人切勿追價。

看好的布局時間點,劉良梅表示,受到俄烏戰爭引發的能源問題,已經推升四大概念股飆漲一波,但隨著四大危機的加劇,全球股市面臨修正的壓力,短線受到政策的加持,但目前台灣淨零碳排的發展進度仍然落後,中長線必須等待時間發酵,隨著各項減碳落實,長線會持續震盪向上。

國際碳權 ETF 走在最前端

為了邁向 2050 淨零碳排,延伸出碳權的計算方式,讓買賣雙方交易碳排放量,目前全球有 4 個交易平台可以買賣碳權,包括美國洲際交易所(ICE)、歐洲能源交易所(EEX)、紐約商品期貨交易所(NYMEX)、那斯達克 OMX 集團(NASDAQ OMX)。

中國信託 ESG 碳商機多重資產基金經理人張正鼎表示,目前的碳權交易市場是法人或企業買賣碳權的使用,一般的投資人沒有辦法接觸到碳權交易市場,但可以透過追蹤碳權相關指數的 ETF(指數股票型基金)來參與碳權投資。

目前全球與碳權相關的 ETF 只有四檔,張正鼎指出,包括 KraneShares 全球碳策略 ETF(KRBN)、巴克萊 iPath B 系列碳排放額度 ETN(GRN)、KraneShares 歐洲碳配額策略主動型 ETF(KEUA)、KraneShares 加州碳配額策略主動型 ETF(KCCA)。

張正鼎分享,這 4 檔 ETF 成立的時間都很短,約從 2020 年開始,其中最大的一檔是 KRBN,追蹤的是 IHS Markit Global Carbon Index 指數,以歐盟排放交易機制、美國加州排放交易機制、美國區域溫室氣體倡議的期貨交易量和成交價做為編製依據,當碳權預期價格升高就會上漲。

至於 GRN,張正鼎指出,這隻 ETN 追蹤的是 Barclays Global Carbon II TR USD Index 指數,主要以兩大期貨合約價格來衡量,分別是美國洲際交易所的歐盟碳排放信用額期貨合約和認證碳排放減量額度期貨合約,而 KEUA 則關注歐洲碳權、KCCA 關注美國碳權。

基金投資標的「含碳量」要足

隨著淨零碳排掀起一股風潮,台灣搖著「綠能」、「永續」、「ESG」大旗的投資標的,如雨後春筍般冒出,但為了避免「漂綠」,金管會祭出八大新規,強調名稱中有永續、ESG,但其實投資 ESG 標的比重未到五成不行,必須要達到七成,否則會要求投信說明理由。

根據集保中心揭露,目前通過審核的 ESG 投資標的,其中 ETF 有元大台灣 ESG 永續 ETF、中國信託台灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF,而相關基金則有 17 檔,其中最新的是以純碳投資標的為訴求的中國信託 ESG 碳商機多重資產基金。

有別綠能相關的投資標的,張正鼎表示,這檔基金聚焦的是受惠於減碳商機,並帶來潛在成長動能的企業,以木質素全球龍頭「博雷加德」為例,這家企業被譽為生質界的明日之星,採用最先進的生物精煉廠,萃取木材與樹皮中的元素,可替代油基材料的環保生化商品。

張正鼎再以全球最大水泥廠「豪瑞水泥」為例,這家企業占全球工業溫室氣體排放量的 0.16%,但在 2019 年導入自動化、AI,並宣布突破低碳綠色水泥技術,加入碳捕捉和替代性黏結材料,可將混擬土總碳足跡減少 70%,預期將在碳定價趨勢中,受惠的高碳排產業。

隨著全球暖化現象加劇,「碳權交易」成為投資人關注的議題,根據彭博統計,自 2019 年起至 2022 年 3 月,碳權價格上漲 192%,同一期間的 MSCI 世界指數漲幅僅 60%,無論是生活中的減碳,或是碳權交易帶來的無限機會,投資人都應抓住這一波「碳錢」的投資商機。

(首圖來源:shutterstock)

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